Мировой финансовый кризис прошел свое дно, и доверие населения к банковскому сектору стало возрастать. Оно, по всей вероятности, станет еще больше, так как правительства ведущих стран решили не допускать впредь катаклизмов в финансовом секторе.

Мировое сообщество в попытках снизить риски новых кризисов принялось ужесточать требования к банковскому сообществу. На заседании министров финансов и глав центробанков G20 были в очередной раз согласованы общие положения необходимых изменений. В частности, регуляторы планируют ограничить премиальные выплаты сотрудникам банков, повысить требования к банковскому капиталу и системе управления рисками. Предполагается ввести международные количественные нормативы в отношении наличия высоколиквидных активов. Базельский комитет, чья основная задача - внедрение единых стандартов в сфере банковского регулирования, согласовал новые жесткие требования к капиталу банков по итогам встречи G20. Как ожидается, конкретные предложения будут готовы к концу этого года. А к концу 2010 года организация внесет в них необходимые изменения после оценки последствий их реализации.

Банкиры не замедлили отреагировать на готовящиеся "санкции". Они заговорили о падении прибыльности и привлекательности инвестбанков для вложения средств, а также о неминуемом сокращении персонала и зарплат, чтобы выправить ситуацию. Новые правила регулирования банковского сектора снизят прибыльность инвестиционных подразделений многих банков, в том числе Deutsche Bank, Goldman Sachs и Barclays, на 30% к 2011 году, сообщила газета Financial Times со ссылкой на аналитиков JPMorgan.

Согласно опубликованным в среду отчетам JPMorgan, доходность капитала (return on equity, ROE) Deutsche Bank снизится до 6,7%, ранее прогнозировалось, что ROE составит 10%. Это наибольшее падение и худший конечный результат среди всех инвестбанков, фигурирующих в отчетах. В частности, к такому низкому показателю приведет тот факт, что Deutsche Bank занимает лидирующие позиции на рынке деривативов, которыми торгует без посредников. Известно, что операции именно с этими финансовыми инструментами привлекают особенное внимание финрегуляторов. Только инвестиционным подразделениям Credit Suisse, UBS, Goldman Sachs и Morgan Stanley удастся продемонстрировать показатель ROE на уровне более 11%, прогнозируют в JPMorgan. Но и это, полагают аналитики, представляет проблему для банков.

Array"Нельзя владеть инвестиционным банком, который приносит ROE в 11%", - считает эксперт JPMorgan Киан Абухуссейн.

В лидерах - Credit Suisse, который, по прогнозам, продемонстрирует прибыль на собственный капитал в размере 23%. Худшие результаты покажет Barclays, его ROE составит менее 10%. Эти ожидания заставили JPMorgan, который сам может пострадать от ужесточения правил в финсекторе, особенно в отношении производных финансовых инструментов, прийти к выводу, что инвестиционные банки более не являются привлекательными для вложения средств. Для того чтобы выправить ситуацию, финкомпаниям потребуется, вероятно, оптимизировать издержки, в частности, сократить персонал и зарплаты. Большинство банков, вероятно, не согласятся с такими оценками. Банкиры сохраняют спокойствие и уверены, что показатели в будущем окажутся значительно лучше. Goldman Sachs, в частности, уверен, что его ROE составит около 20%, несмотря ни на какие рыночные циклы.

Текучка кадров может стать еще одной большой проблемой для банков. Инициатива "Группы двадцати" по ужесточению регулирования банковской деятельности, включая премиальные программы для топ-менеджеров, может отпугнуть лучших топ-менеджеров финансовой отрасли и значительно ограничить свободу финкомпаний, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на ассоциации британских и германских банков. Угроза изъятия у банкиров полученных бонусов вызвала недоумение со стороны руководства Ассоциации британских банков (BBA). "Мы обеспокоены тем, что любые предложения ограничить индивидуальные выплаты могут создать реальный риск бегства талантов из одного финансового центра в другой", - отметила глава ассоциации Анджела Найт. Ассоциация германских банков (BdB), представляющая интересы 220 банков страны, включая Deutsche Bank и Commerzbank, выступает против ограничения бонусов, так как считает подобные решения прерогативой отдельных компаний, заявил глава организации Манфред Вебер. "Основная задача заключается не в том, чтобы создать как можно больше правил, а в том, чтобы согласовать лучшие, более разумные правила, которые должны адекватно реализовываться регуляторами", - сказал он.

Министры финансов и главы центральных банков стран G20 согласовали на лондонской встрече общие положения об изменениях в регулировании финансового сектора, включая внедрение общемировых стандартов оплаты банковских топ-менеджеров. Детально проработанные предложения будут вынесены на обсуждение лидеров G20 на саммите в Питтсбурге 24-25 сентября. Лейтмотивом предлагаемых изменений остается "предотвращение чрезмерных рисков в краткосрочном периоде". Финансовые регуляторы утверждают, что международный кодекс банковской деятельности должен предусматривать возможность аннулирования премиальных выплат в случае возникновения у банка проблем из-за действий руководства. Банковскую систему ждут также привязка бонусов к окладу, "рассрочка" выплат в течение более длительного периода и повышенная транспарентность премиальных программ.

И все же, если прогнозы JPMorgan сбудутся (в части снижения прибыльности инвестиционных подразделений многих банков), это будет означать, что политики достигли своей цели - сокращения рисков в экономике, связанных с инвестиционными банками, поощрения традиционного кредитования, а также сокращения бонусов, получаемых топ-менеджерами финансовых институтов (IFX.RU).

Внедрение новых правил игры, безусловно, послужит дальнейшему укреплению доверия населения к банкам. Отметим, что в последнее время прослеживается явная тенденция увеличения финансового потока в банки от населения.

Объем вкладов физических лиц в валюте в российских банках в июле увеличился на 64,1 млрд. рублей, или на 3,4%, - до 1,971 трлн. рублей в рублевом эквиваленте, объем рублевых вкладов - на 58,3 млрд. рублей, или на 1,3%, - до 4,643 трлн. рублей, передает агентство "Интерфакс" со ссылкой на данные Банка России. Валютные вклады росли быстрее рублевых впервые с февраля текущего года, когда рублевые вклады увеличились на 1,6%, а валютные - на 1,9%. В июле преимущество валютных вкладов было заметнее - их темпы роста были в 2,6 раза выше, чем у рублевых. В течение трех весенних месяцев на фоне укрепления рубля валютные вклады демонстрировали отрицательную динамику, в то время как рублевые росли, в июне рублевая стоимость валютных вкладов увеличилась на 1,4%, но рублевые выросли на 3,4%. В результате по итогам семи месяцев текущего года рублевые вклады приросли на 310 млрд..