Азербайджан добился больших успехов в развитии нефтегазового сектора страны. При этом стране удалось накопить значительные финансовые средства за счет реализации азербайджанской нефти на мировых рынках. И именно средства, накопленные в Государственном нефтяном фонде Азербайджанской Республики, станут гарантией стабильного развития страны. А это имеет большое значение с учетом возможного наступления нового мирового кризиса, вызванного развалом еврозоны.

Изменения в "Правилах хранения, размещения и управления валютными средствами Государственного нефтяного фонда Азербайджана" позволят Госнефтефонду размещать средства в три новых инструмента - акции, недвижимость и золото, сообщил журналистам в среду исполнительный директор ГНФАР Шахмар Мовсумов.

Как сообщалось ранее, президент Азербайджана Ильхам Алиев на минувшей неделе утвердил изменения в "Правилах хранения, размещения и управления валютными средствами Государственного нефтяного фонда Азербайджана".

"Согласно этим изменениям, расширен перечень инвестиционных инструментов фонда. Фонд получил возможность размещать свои средства в три новых инструмента - золото, акции и недвижимость. Инвестиции в новые инструменты Госнефтефонд планирует начать с 2012 года", - сказал Ш.Мовсумов. При этом он подчеркнул, что инвестиции в новые инструменты будут осуществляться "исключительно после всесторонней оценки".

По его словам, следующим этапом является подготовка инвестиционной политики фонда на следующий год. "Это ежегодный документ, который вместе с проектом бюджета фонда предоставляется на утверждение Наблюдательного совета ГНФАР и президенту Азербайджана", - отметил он.

Ш.Мовсумов подчеркнул, что данные изменения также расширяют портфель валют, в которые фонд может размещать свои средства. "Этими изменениями фонд получил "расширенный выбор валют", но это не значит, что мы сразу начнем размещать активы фонда в этих валютах. Изменения валютной композиции происходят впервые за последние 10 лет. Мы не часто делаем такие изменения, так как осуществляем достаточно консервативную политику в этом направлении", - отметил он.

Как сообщалось ранее, согласно изменениям в правилах, инвестиционный портфель Госнефтефонда может размещаться в активах валюты стран "Большой семерки", стран-членов Европейского валютного союза, России, Турции, а также валюте стран, имеющих рейтинг A (Standard Poor`s, Fitch Ratings) и A2 (Moody`s). Средства инвестиционного портфеля ГНФАР в активы других стран могут осуществляться только при минимизации риска изменения курса валют этих стран по отношению к доллару США (хеджировании).

Кроме того, иностранные менеджеры, привлекаемые для управления средствами Госнефтефонда, должны иметь как минимум инвестиционный рейтинг или же как минимум 5-летний опыт управления активами, или же иметь в управлении портфель активов на сумму не менее 1 млрд. долларов.

Помимо этого, изменения допускают размещать инвестиционные средства фонда в виде депозитов в центральных и коммерческих банках, других финансовых институтах; в долговые бумаги стран, имеющих инвестиционный кредитный рейтинг, международных финансовых институтов, коммерческих и прочих организаций; в акции, включенные в международные влиятельные рыночные индексы; в паевые фонды, в том числе альтернативные инвестиционные фонды; в слитки золота, недвижимое имущество. Кроме этого, не более 5% инвестиционного портфеля может размещаться в ценные бумаги и депозиты организаций, не обладающих инвестиционным рейтингом, но имеющих рейтинг не ниже "BB-" (Standard Poor`s, Fitch Ratings) или "Ba3" (Moody`s).

В Нефтяном фонде Азербайджана, созданном в декабре 1999 года, аккумулируются доходы от реализации нефтяных контрактов, в частности, от реализации прибыльной нефти государства, а также транзитные тарифы за транспортировку нефти и газа по территории страны, от аренды госимущества и т.д.

Отметим, что средства ГНФАР - это не только "подушка безопасности" и запас для будущих поколений, но и деньги, которые активно работают на усовершенствование инфраструктуры страны.

Суммарный объем финансирования инвестиционных проектов в Азербайджане за счет трансфертов в госбюджет из Государственного нефтяного фонда с 2003 года по 1 октября 2011 года составил 21 млрд. манатов, заявил заместитель министра финансов Азер Байрамов в среду, выступая в Баку на конференции "Нефтяной фонд в национальной нефтяной стратегии".

Госнефтефонд с 2003 года начал осуществлять трансферты в госбюджет Азербайджана.

"Создание Госнефтефонда оказало влияние на госбюджет Азербайджана, способствовало усовершенствованию законодательства в бюджетной сфере. В частности, был принят новый закон "О бюджетной системе", расширены термины, используемые в законодательстве", - сказал А.Байрамов.

По его словам, в целом "роль Госнефтефонда в обеспечении макроэкономической стабильности Азербайджана и фискальной политики является существенной". Замминистра добавил, что по мере увеличения валютных активов фонда роль Госнефтефонда "еще больше увеличится". Выступая на конференции, представитель компании BP-Azerbaijan Ян Сатерленд отметил, что суммарные инвестиции компании BP по проектам в Азербайджане составили 33 млрд. долларов ("Интерфакс-Азербайджан").

Между тем Международный валютный фонд (МВФ) рекомендует правительству Азербайджана сократить объем капитальных расходов, чтобы не допустить перегрева национальной экономики и роста инфляции.

"Масштабная бюджетная экспансия, предусмотренная в бюджете на 2012 год, может привести к перегреву экономики и инфляции, поскольку в конце 2011 года ожидается, что объем производства в ненефтяном секторе достигнет своего потенциального уровня", - сказал глава миссии МВФ по Азербайджану Надим Илахи на пресс-конференции в Баку во вторник.

По его словам, в таких условиях миссия считает, что было бы правильно несколько сократить объем государственных капитальных расходов для сохранения макроэкономической стабильности. "Высокий объем капитальных расходов может также привести к возникновению проблем с освоением этих средств", - добавил он.

Н.Илахи сказал, что МВФ имеет ряд рекомендаций для правительства в части бюджетного планирования. В частности, фонд рекомендует правительству перейти от годового к среднесрочному бюджетному планированию. "Мы знаем, что Минфин Азербайджана собирается делать такое среднесрочное планирование. А на какой срок будет это планирование - 3 или 5 лет, - это выбор правительства", - подчеркнул он. Глава миссии отметил, что МВФ поддерживает решение правительства Азербайджана об использовании средств Государственного нефтяного фонда на создание и модернизацию инфраструктуры. "При этом мы считаем, что Госнефтефонд должен использоваться как фонд будущих поколений. В этом вопросе наше мнение совпадает с позицией правительства", - добавил он. Н.Илахи сказал, что в рамках визита в Баку миссия провела широкие обсуждения с различными структурами правительства Азербайджана, в том числе с премьер-министром, руководством Министерства финансов, Центрального банка, также имели место встречи с представителями частного сектора, гражданского общества. "Доклад миссии в рамках ежегодного обзора экономики Азербайджана по статье IV устава фонда будет обсужден Советом директоров МВФ в середине января 2012 года", - подчеркнул глава миссии.

Как сообщалось ранее, миссия МВФ во главе с Н.Илахи прибыла в Баку 20 октября. Миссия до 2 ноября проведет ежегодный обзор экономики Азербайджана по статье IV устава фонда, консультации с правительством республики по тенденциям и перспективам экономики республики. Азербайджан присоединился к МВФ 18 сентября 1992 года. В настоящее время Азербайджан получает лишь техническую помощь фонда без кредитных ресурсов МВФ ("Интерфакс-Азербайджан").