Родился в Азербайджане в 1976 году. В 1999-м окончил магистратуру экономического факультета АзУАС. В 2002 году получил звание Master in Economics в UNSA (Франция). В 2008 году с отличием защитил диссертацию в научном консорциуме университетов UNSA и Paris X, получив звание PhD in Finance. В финансовой сфере с 1996 года, из которых первые четыре проработал в Международном банке Азербайджана. С 2002 года работал в различных европейских и российских финансовых организациях.
С 2007 года возглавил аналитическое подразделение Asset Management в крупном российском банке ЗЕНИТ, инвестиционная команда которой традиционно считается одной из самых профессиональных и прибыльных в России. В узких профессиональных кругах считается одним из самых сильных российских кредитных аналитиков по долговым ценным бумагам (fixed income), в том числе потому, что за весь период кризиса фактически не допустил ни одного дефолта по портфелю в несколько сотен миллионов долларов. В конце 2009 года Э. Мирхудаев был приглашен в "Международный банк Азербайджана - Москва" для создания в этом банке нового направления - Asset Management. В настоящее время работает в "МБА-Москва" на должности финансового директора. Женат, имеет двух детей.
Ныне управление финансовыми потоками, так называемое Asset Management, получило широкое распространение в западных странах. У нас пока, в силу определенных причин, эта сторона управления не развивается, что также можно сказать о Private Banking. Открывая счет в банке на крупную сумму, клиент считает, что может рассчитывать на особое отношение к своей персоне. Однако в большинстве случаев VIP-обслуживание ограничивается "классическим" набором услуг, но без очереди.
ArrayНасколько велика пропасть между VIP-банкингом и Private Banking, и как можно у нас внедрить услугу Asset Management, попыталась выяснить наша газета. На вопросы "Зеркала" отвечает Эльшан Мирхудаев, финансовый директор банка "МБА-Москва", один из лучших специалистов в Российской Федерации по Asset Management.
- Начнем с простого: что такое Asset Management и Private Banking?
- Asset Management, или, по-другому, доверительное управление активами - это относительно новое, но очень перспективное направление в банковской практике, предполагающее управление банком или управляющей компанией средствами своих клиентов с целью получения более высокого, чем обычный депозит, дохода. Обычно возможностью для получения такого рода альтернативного дохода является вхождение в бизнес, причем сделать это можно двумя путями - это создать собственный бизнес либо стать совладельцем уже имеющегося. Естественно, что созданию собственного бизнеса сопутствуют большие операционные и финансовые риски, а первую прибыль от такого инвестирования можно ждать годами. Тем более когда речь идет о людях с крупными средствами, которые заинтересованы не столько в риске, сколько в сохранении нажитого. Поэтому как альтернативу собственному бизнесу многие состоятельные люди рассматривают возможность приобретения долей в уже существующих крупных, стабильно работающих компаниях. Но здесь встает вопрос компетенции, а именно: потенциальным инвесторам не всегда хватает профессиональных навыков для правильной оценки того или иного бизнеса. Как следствие, эти инвесторы передают свои средства в управление профессиональным аналитикам и управляющим, чтобы те от их имени инвестировали эти средства в ценные бумаги. Естественно, управляющие получают за такую услугу определенные комиссии, привязанные к результатам управления.
- А чем интересно направление Asset Management для классических банков?
- Как я уже сказал, во многих странах, и прежде всего в развивающихся, сейчас увеличивается количество состоятельных людей. Многие из них стремятся не столько преумножить, сколько уберечь это состояние, в т.ч. от инфляции. К сожалению, часто банковские депозиты не дают такой возможности, и поэтому таким клиентам интересны альтернативные услуги, повышающие как доходность по средствам клиента, так и в целом статус его обслуживания в банке. При этом для клиента обратная сторона услуги доверительного управления состоит в том, что весь риск за результат инвестиций ложится на самого клиента. Максимум же, чего лишается банк в этом случае, - это определенные репутационные издержки и комиссия за управление. Самое главное - у банка перед клиентом не возникает никакой финансовой ответственности за результат управления. Более того, ввиду отсутствия этой самой финансовой ответственности привлекаемые под доверительное управление средства никак не влияют на собственные показатели и нормативы банков. Таким образом, услуга Asset Management оказывается интересной как для клиентов с точки зрения повышенной доходности, так и для самих банков из-за низкой финансовой ответственности за полученный результат. Поэтому услуга доверительного управления становится все более и более востребованной.
- Действительно, очень многообещающее направление. Тогда почему некоторые банки и, в частности, наши местные, не стремятся развивать этот вид банковских услуг?
- Я бы не сказал, что банки не стремятся развивать это направление. Просто, как только тот или иной банк решает завести такую услугу, он сразу сталкивается с серьезной проблемой - кадровой. Ведь основным элементом для предоставления услуги доверительного управления являются профессиональные управляющие, которые будут непосредственно управлять средствами клиентов. Последний кризис еще раз показал, что, несмотря на вроде бы большое количество специалистов, работающих в инвестиционной сфере, найти качественного управляющего портфелем или аналитика является весьма сложной задачей. При этом, естественно, банки, сумевшие собрать грамотную инвестиционную команду, делают все возможное для ее сохранения.
Что же касается азербайджанских банков, то здесь играют роль и определенные субъективизмы..
|
