На сегодня азербайджанский манат остается достаточно стабильным на фоне резких скачков ведущих мировых резервных валют - доллара и евро. Центральному банку Азербайджана пришлось в условиях нестабильности на мировых рынках приобретать валюту на рынке, чтобы не допустить значительного укрепления маната. Впрочем, Азербайджану, несмотря на то, что он является безусловным лидером по объемам национальной экономики на Южном Кавказе, претендовать на лидерство в более широких рамках не приходится.
Между тем и доллар с евро уже вряд ли могут претендовать на роль ведущих резервных валют в мире. Вопрос в том, какая валюта сможет прийти им на замену. Ответ на этот вопрос будет зависеть от перспектив национальных экономик.
Государства, которые входят в Ассоциацию государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), имеют все шансы стать двигателями мировой экономики вместо испытывающих экономические проблемы США и Европы, заявил председатель АСЕАН Будионо. По его мнению, передает РИА "Новости", страны АСЕАН сейчас находятся в гораздо лучшем положении.
"За последние недели мы стали свидетелями неуверенности, вызванной продолжительными спорами в США относительно потолка долгов, потенциальной двукратной рецессии, понижения суверенного рейтинга США. В Европе мы видим трудности с управлением долговыми пакетами Греции, Ирландии и Португалии, и беспокойство относительно долгового кризиса распространилось на Италию и Испанию", - сказал Будионо.
По его мнению, для АСЕАН это значит, что "после глобального финансового кризиса 2008 года очевидно, что США и Европа не могут больше выступать в роли главных двигателей мировой экономики".
В настоящее время АСЕАН объединяет страны с совокупным населением около 600 млн. человек и ВВП в 2,9 трлн. долларов. Ассоциация была образована в 1967 году в Бангкоке. В нее вошли Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины, затем Бруней (в 1984 году), Вьетнам (1995), Лаос и Мьянма (1997), Камбоджа (1999). Статус специального наблюдателя имеют Восточный Тимор и Папуа-Новая Гвинея. Напомним: эксперты считают, что с понижением кредитного рейтинга в Штатах начинается новая финансовая эра и глобальные финансовые рынки откроются в понедельник в новых реалиях. Гендиректор Pacific Investment Management Company (PIMCo) Мохамед Эль-Эриан назвал эту ситуацию "моментом спутника", сравнив переоценку финансовых позиций США с шоком, который американцы испытали, когда СССР запустил в 1957 году, в разгар "холодной войны", свой первый спутник.
Если в 2008 году рынок рушился из-за недоверия участников друг к другу, то сейчас они не доверяют правительствам и регуляторам, которые ведут себя как одинокие волки, считает Сью Тринх, стратег RBC Capital Markets. "Ни одна ведущая развитая страна не делает ничего существенного, чтобы стимулировать рост и занятость, - говорит Джордж Магнус, старший экономический советник UBS.
Array- У нас не только долговой, но и политический кризис".
Под ударом сегодня оказались одновременно две ведущие мировые резервные валюты - доллар США и евро. Эта ситуация говорит о глубоком системном кризисе действующей в настоящий момент Ямайской финансовой системы, которая в конце 70-х годов прошлого века ликвидировала принцип обеспечения денег золотом, утвердив свободно плавающие обменные курсы валют, соотношение которых определяется рыночными параметрами. Резервными валютами, то есть валютами, в которых формируются золотовалютные резервы стран мира, в этой системе признаны доллар США, британский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк, марка ФРГ и французский франк. Евро стал естественным приемником немецкой марки и французского франка. На доллар и евро приходится свыше трех четвертей мировых валютных запасов.
По мнению многих экономистов, кризис суверенной задолженности - это "последний звонок", сигнализирующий, что традиционная западная экономическая модель, выраженная в формуле "экономический рост, оплаченный кредитами", утратила работоспособность. Жизнь в кредит себя исчерпала, и настало время платить по счетам. Причем этот кризис стал прямым следствием финансового кризиса 2008 года. В 2008 году банковская система не выдержала колоссального объема "плохих кредитов", то есть кредитов без возможности возвращения, критическая масса которых накопилась на американском ипотечном рынке. Кредитные пузыри существовали и в других секторах финансовых рынков в разных регионах мира, просто масштабы американской системы ипотечного кредитования настолько велики, что ее перегрев оказался способен запустить общемировой "эффект домино".
Универсальным методом борьбы с кризисом стала схема спасения банков путем предоставления им государственных гарантий или, в критических случаях, - их частичной национализации. В результате мир был спасен от потрясения массовых банкротств и фактического краха финансовой системы. Но ненадолго, поскольку в итоге весь объем "плохих кредитов" не был ликвидирован, а лишь перенесен на плечи государственных бюджетов, которые оказались не в состоянии с этой ношей справиться. Ситуация усугубилась неготовностью многих правительств пойти в условиях кризиса на непопулярные меры оздоровления бюджетов - сокращение госрасходов и повышение налогов (NEWSru.com).
Впрочем, если американский доллар - это валюта одного государства, то евро вполне может исчезнуть в случае ликвидации еврозоны. Единая валюта может выжить только в том случае, если ее политический фундамент обеспечивает сплоченность, уверен старший экономист HSBC Стивен Кинг. Европа, лишившись этой сплоченности, может повторить путь СССР, а евро тогда пойдет по пути исчезнувшего советского рубля, пишет эксперт в статье для The Financial Times, которую цитирует InoPressa.
Говоря о теперешней ситуации в Европе, Кинг проводит параллели с распадом СССР в начале 1990-х. Тогда "ослабление политического единства в итоге повлекло за собой крах единой валюты, хотя она сделалась было единственным законным платежным средством во многих новорожденных республиках". Казалось, почти все бывшие республики СССР, за исключением прибалтийских, прекрасно чувствовали себя в рублевой зоне, но в течение 1993 года они ввели национальные валюты. Причины были разные: одни республики считали, что собственная валюта - символ независимости. Другие обзавелись своей валютой под давлением колоссальных бюджетных дефицитов. Эти страны не имели доступа к международным рынкам капитала и были вынуждены финансировать дефицит либо за счет займов у других частей бывшей империи, либо включая печатный станок.
Поначалу они делали это с черного хода, создавая так называемые рублевые "дополнения", говорится в статье. Но летом 1993 года ЦБ России вывел из обращения бумажные рубли, выпущенные до 1992 года, и "дверь черного хода" захлопнулась. Другие республики предпочли печатать собственную валюту для финансирования своих госдолгов, многие сорвались в неизбежную гиперинфляцию.
Ошибки бюджетной политики в еврозоне куда менее масштабны, чем в некоторых бывших республиках СССР в прошлом, подчеркивает издание, но и европейские страны столкнулись со значительным падением поступлений в бюджет, замедлением роста, в некоторых случаях их перестали пускать на международные рынки капитала.
Причем во многих случаях меры жесткой экономии не срабатывают, финансовая и политическая обстановка обостряется. Распад еврозоны по образцу рублевой зоны кажется маловероятным. "Но в начале 1992 года тоже никто не ожидал, что рублевая зона развалится", - замечает специалист. Чтобы евро не повторил судьбу рубля, страны еврозоны должны создать общие бюджетные механизмы, которые разрешали бы перевод бюджетных средств в другие страны, урегулировали бы конфликты кредиторов с заемщиками и следовали бы Бостонскому принципу "Без представительства нет налогообложения", рекомендует Кинг (NEWSru.com).
Кстати, на этой неделе премьер-министр России Владимир Путин говорил о перспективах уже российского рубля стать региональной валютой, а в будущем - даже мировой резервной валютой. Но даже сами политики и бизнесмены считают российский рубль весьма слабым из-за его зависимости от нефти и природного газа..
|
