Ситуация в мировой экономике с каждым днем накаливается, и ведущие международные рейтинговые агентства напоминают об этом снижением страновых рейтингов.
Стоит отметить, что предоставление объективной оценки складывающейся ситуации в различных странах вызывает неоднозначную реакцию у некоторых политиков. И даже стали звучать требования о запрете деятельности международных рейтинговых агентств в Европе. Но виновны в конечном итоге не те, кто констатирует факты ухудшения экономической ситуации в какой-либо в стране, а политики, которые ради своих политических амбиций дали невыполнимые социальные обещания населению, в конечном итоге обернувшиеся неподъемными государственными долгами.
Впрочем, политики США не стали искать виноватого на стороне, когда ведущее международное рейтинговое агентство заявило о возможном снижении странового рейтинга.
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service поставило рейтинг США на пересмотр с возможностью понижения из-за угрозы того, что Конгресс может не успеть повысить предельный уровень американского госдолга до 2 августа. Отсутствие своевременного решения по госдолгу создает "небольшой, но растущий риск краткосрочного дефолта" США, говорится в сообщении агентства. Вероятность такого развития событий уже не является минимальной, считают эксперты Moody's.
Заместитель министра финансов США Джеффри Голдстейн в распространенном в среду заявлении назвал решение Moody's "своевременным напоминанием о том, что Конгресс должен быстро принять решения для предотвращения дефолта страны по облигациям и согласовать пакет мер по сокращению бюджетного дефицита".
Республиканцы и демократы пока не могут согласовать компромиссный вариант программы по сокращению бюджетного дефицита, без чего стороны отказываются принимать решение о повышении лимита госдолга США. Между тем без этого к 2 августа администрация исчерпает все возможности для финансирования бюджетных расходов.
Рейтинг правительства США по школе Moody's составляет сейчас максимальные "Aaa". Такой рейтинг в мире имеют, по данным агентства Bloomberg, еще 17 стран.
Агентство Moody's еще в конце февраля заявляло, что может быть вынуждено изменить прогноз рейтинга США на "негативный" со "стабильного" раньше, чем ожидалось прежде, ввиду угрозы дальнейшего роста бюджетного дефицита. В начале июня газета The Wall Street Journal писала, что Moody's может пересмотреть рейтинг США в сторону понижения уже в июле.
В апреле этого года другое международное рейтинговое агентство, Standard & Poor's, подтвердило долгосрочный и краткосрочный рейтинги США на уровне "ААА/А-1+", однако прогноз долгосрочного рейтинга был изменен на "негативный" со "стабильного".
Летом стало известно, что S&P может понизить суверенный кредитный рейтинг, который на данный момент находится на самой высокой ступени - "ААА", до "D" в том случае, если стране не удастся погасить долги. "Если любое правительство не платит вовремя по долгам, рейтинг его страны опускается до "D", - сказал глава комитета по суверенным рейтингам агентства Джон Чамберс в интервью Bloomberg Television. - Говоря об этом, мы полагаем, что правительство страны повысит лимит государственного долга. Его повышали 78 раз с 1960 года, как правило, в последний момент, и мы полагаем, что так же будет и в этот раз".
Технический дефолт США в случае отсутствия договоренности между Конгрессом и Белым домом о повышении потолка госдолга приведет к серьезному финансовому кризису, считает экс-министр финансов США Лоуренс Саммерс. "Это будет банкротство Lehman на стероидах", - заявил он в интервью на телеканале PBS. "В фондах денежного рынка доллару придет конец, американцы рванут за наличными, чтобы спрятать их под матрасы, крупные корпорации не смогут привлекать заемные средства, рынок акций обрушится, и, вполне вероятно, базовые платежные механизмы, которые поддерживают экономику, будут разрушены, - считает экономист. - Мы все помним осень 2008 года, и в этот раз все будет хуже".
Сообщение о пересмотре рейтинга пришло в среду уже после закрытия торгов на фондовом рынке в США и вызвало снижение фьючерсов на американские фондовые индексы.
Золото подорожало в четверг до рекордных отметок, после того как Moody's поставило рейтинг США на пересмотр. Золото с немедленной поставкой выросло в цене на 0,5% - до 1589,80 доллара за унцию, а затем немного снизилось в ходе сессии, сообщает агентство Bloomberg.
ArrayФьючерсы на золото в Нью-Йорке также выросли в четверг до рекордных 1590,80 доллара за унцию.
Курс доллара к евро и ряду других мировых валют снизился в ходе торгов в четверг. "Сложилась беспрецедентная ситуация. Поэтому возникает множество вопросов о том, что теперь следует делать. Никто не верит, что США на самом деле объявят о дефолте, однако снижение рейтинга может привести к росту стоимости кредитования для Штатов", - считает один из руководителей 17-миллиардного долларового фонда BB&T Wealth Management Уолтер Хеллвиг.
Потолок госдолга - американское "изобретение", впервые верхний предел для государственных заимствований США был установлен в 1917 году, тогда он составлял всего $11,5 млрд. До этого Конгресс должен был утверждать каждое размещение долговых обязательств.
США ранее неоднократно превышали потолок объема выпуска долговых обязательств, наиболее значительным превышение было в 1995-1996 годах - в годы президентства Билла Клинтона. Несмотря на это, правительству всегда удавалось достичь соглашения с законодателями, и США не объявляли о дефолте в новейшей истории. С марта 1962 года потолок для американского госдолга повышался 74 раза, в том числе десять раз за период с 2001 года (finmarket.ru).
А в Европе действия ведущих международных рейтинговых агентств, которые продолжают снижать страновые рейтинги проблемных стран еврозоны, встречаются в "штыки" со стороны руководителей Европейского Союза.
"Снижение суверенного рейтинга Ирландии - необъяснимый шаг со стороны международного агентства Moody's", - зачитала журналистам заявление главы ЕК Жозе Мануэла Баррозу его пресс-секретарь. Напомним, что агентство Moody's понизило рейтинг Ирландии на одну ступень: до "Ba1" с "Baа3". Прогноз по рейтингу остался "негативным". "Это рейтинговое действие в такое время необъяснимо", - цитирует РИА "Новости" пресс-секретаря Баррозу, которая добавила, что Ирландия, по мнению ЕК, идет в верном направлении восстановления экономики. Завтра "тройка" (кредиторы Ирландии - ЕК, МВФ и ЕЦБ) представит свой отчет по ситуации в стране по итогам второго квартала. Moody's также понизило краткосрочный рейтинг эмитента на один пункт до "Non-Prime" c "Prime-3".
Рейтинговое действие по Ирландии отражает опасения экспертов Moody's о том, что после завершения текущей программы финансовой помощи от ЕС и МВФ стране потребуются дополнительные вливания для поддержки экономики. Агентство признало, что текущие финансовые показатели и деятельность властей по консолидации бюджета находятся на удовлетворительном уровне, однако сохраняются повышенные риски, что не позволяет улучшать прогнозы по рейтингам страны. В конце ноября 2010 года правительство Ирландии, ЭКОФИН (собрание министров экономики и финансов 27 стран Евросоюза) и Еврогруппа (собрание министров финансов 16 стран ЕС, использующих евро) одобрили план финансовой помощи этому государству от Европейского Союза (ЕС) и Международного валютного фонда (МВФ) в размере до 85 млрд. евро. Программа спасения ирландских банков нацелена на их рекапитализацию в период 2011-2013 годов для достижения уровня соотношения кредитов к депозитам в 122% и достаточности капитала в 10,5% к концу "спасательного" периода.
Ранее Moody's по тем же причинам понизило до бросового уровня и рейтинг Португалии.
Как известно, в рамках нового пакета финансовой помощи Греции обсуждается участие в нем и частных кредиторов. Еврокомиссия очень резко отреагировала на действия рейтинговых агентств. Еврокомиссар по внутреннему рынку ЕС Мишель Барнье предложил запретить агентствам присваивать суверенные кредитные рейтинги странам, которые получают международную финансовую помощь. Еврокомиссия выразила свое сожаление в связи с решением Moody's, так как первая проверка эффективности международной программы помощи Лиссабону запланирована еще только на конец августа. "Слишком поспешным" назвал решение Moody's госсекретарь в министерстве финансов Германии Йорг Асмуссен в интервью Reuters Insider TV. А глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу открыто заявил, что действия Moody's усиливают спекулятивные настроения на рынках (NEWSru.com).
Впрочем, истина для международных рейтинговых агентств превыше угроз представителей Евросоюза. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Греции в иностранной и национальной валюте с "B+" до "ССС". Это связано с тем, что до сих пор не согласован второй пакет помощи ЕС и МВФ правительству в Афинах. Кроме того, говорится в сообщении агентства, краткосрочный РДЭ понижен с "B" до "C". Новый уровень рейтинга Греции подразумевает возможность дефолта страны (finmarket.ru)
В складывающейся ситуации представителям Евросоюза следовало бы заняться непосредственно решением вопроса о создании стабилизационного фонда, в который "скинулись" бы ведущие страны - Германия, Франция и т.д. И в данном случае руководителям ЕС злость от нежелания жителей преуспевающих стран еврозоны оплачивать долги своих соседей вымещать на ведущих международных рейтинговых агентствах. Пора навести порядок в европейской семье, где некоторые ее члены транжирят средства, при этом не желая упорно работать, а не устраивать разборки с теми, кто указывает, что последние на грани банкротства и им необходима конкретная финансовая помощь. Кстати, Греция и Италия в основном должны преуспевающим финансовым учреждениям Франции, Германии и т.д., которые весьма щедро одалживали деньги, не задаваясь при этом вопросом: "А смогут ли должники возвратить заемные средства?".
|
