Ситуация на мировом финансовом рынке начинает стабилизироваться. Конечно, остаются неспокойные островки, которые угрожают "второй волной", но скорее всего ее удастся избежать. Более того, стали появляться сообщения о получение доходов со стороны правительств тех государств, которые оказали финансовую помощь своим банкам в момент разгара финансового кризиса.
Министерство финансов США получило доход в 10,5 млрд. долларов благодаря оказанию поддержки компаниям американского финансового сектора во время кризиса. Такие подсчеты, составленные исследовательской компанией SNL Financial, опубликовала газета The Financial Times. Эту прибыль правительство получило от 49 компаний, которые выплатили государству дивиденды по привилегированным акциям, проданным Минфину в обмен на финансовые вливания. Казначейство также получило доход благодаря выкупу компаниями варрантов, которые правительству были даны в качестве платы за антикризисную поддержку. Самыми большими источниками прибыли государства стали Goldman Sachs и American Express - они предоставили годовой процентный доход в размере 20% и 23% соответственно, подсчитали аналитики SNL Financial. Однако усредненные цифры по 49 компаниям выглядят более скромно - 8,5% годовых.
BFM.ru писал, что финансовый сектор США получил от государства для преодоления кризиса 250 млрд. долларов из государственной программы по освобождению от проблемных активов (Troubled Asset Relief Program, TARP, "план Полсона"), объем которой в целом составляет 750 млрд. долларов. По мнению известного критика программы TARP профессора финансов университета Луизианы Линуса Уилсона (Linus Wilson), полученные Минфином прибыли порождены лишь ростом стоимости акций компаний-получателей государственных денег. "Минфину по-прежнему везет. Год назад лишь немногие могли предположить, что фондовый рынок будет на таких высоких уровнях, как сегодня", - дал он комментарий изданию. Впрочем, в самом Минфине считают, что финансовая поддержка всех секторов экономики (Вашингтон давал деньги, например, американскому автопрому) принесет ему убыток в размере 117 млрд.
Arrayдолларов, резюмирует газета.
Но если для США все благополучно завершилось и даже правительство получает дивиденды, то в Греции ситуация только накаляется. Финансовый кризис подорвал доверие населения к банковской системе Греции. Граждане спешно переводят свои средства в кредитные организации в других государствах или в иностранные банки, работающие в стране. В условиях нехватки ликвидности крупнейшие банки просят помощи у государства. Российские кредитные организации поддержать греческую банковскую систему решатся вряд ли - слишком уж велики риски.
В связи со значительным оттоком депозитов в январе-феврале этого года за господдержкой обратились четыре крупнейших банка Греции: National Bank of Greece, EFG Eurobank, Alpha Bank и Piraeus Bank, пишет The Financial Times. Кредитные организации "попросили доступа к оставшимся средствам плана поддержки", отмечает министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину. Речь идет о государственной программе объемом 28 млрд. евро, введенной в разгар финансового кризиса.
Банки запросили гарантии по привлекаемым ими кредитам на общую сумму до 14 млрд. евро и специальные бонды на 3 млрд. евро, которые можно будет использовать в качестве залога для получения кредитов в Европейском центральном банке (ЕЦБ). "Рынок закрыт для греческих заемщиков, даже если речь идет о сделках РЕПО на очень короткий срок - до пары недель", - отмечает руководитель одного из греческих банков. В прошлом году прибыли всех четырех крупнейших банков страны сократились на 30-40%.
По итогам первого квартала объем кредитов, полученных банками Греции в ЕЦБ (он все еще принимает греческие облигации в качестве залога) подскочил с 40 млрд евро до 65 млрд евро. В январе-феврале клиенты греческих банков изъяли депозиты примерно на 10 млрд. евро, что составляет около 4,5% всех активов банковской системы. Чаще всего греки переводили деньги в дочерние предприятия банков за пределами страны, в том числе в Люксембурге и на Кипре, но некоторые отдали предпочтение представительствам иностранных банков в Греции.
"Мы ожидаем, что эти средства быстро вернутся к нам после выхода из кризиса", - отметил представитель одного из греческих банков. Между тем, в рядах инвесторов растут опасения относительно нарастающего влияния финансового кризиса в Греции на финсектор. Этому отчасти способствуют и новости об обращении банков за помощью. Кроме того, негативным фактором стал и скачек спредов доходности греческих и немецких гособлигаций до рекордного уровня. В среду стоимость греческих облигаций упала, что привело к росту премий доходности по сравнению с 10-летними госбумагами Германии до 407 базисных пунктов - максимального уровня с введения единой европейской валюты. При этом кредитные дефолтные свопы на греческие бонды подскочили 7 апреля до 413 базисных пунктов и опасно приблизились к февральскому пику в 428 базисных пункта.
По данным The Wall Street Journal, размер дефицита греческого госбюджета составляет около 2 млрд. евро в месяц, а общий размер долга достигает 300 млрд. евро при ежегодных процентных платежах в 13 млрд. евро. Напомним, что в конце прошлого месяца страны еврозоны согласовали механизм помощи Греции, который может быть задействован в случае необходимости. Он предполагает выделение кредитов Греции на рыночных условиях...
|
